広葉樹の腐木に発生。
　傘は径8－22㎜、中高のまんじゅう形から平らに開く。表面はピンクがかった褐色で圧着繊維状、白色の綿毛状鱗片を被り、条線及び吸湿性はない。
　ひだはやや疎、柄に直生し、小さく垂下する。
　柄は太さ2～3㎜、上下同径、中空。表面は繊維状で暗赤褐色の地に白色綿毛状鱗片を付ける。

　チャムクエタケは，チャムクエタケモドキとほとんど同じ発生 環境下に生えるが，やや小型で，かさは吸水性を示さず，周縁部に条線をあらわさなさいことで異なる。